Trading

2 min. de lectura
18/02/2019

Utilización de garantía: manténte al día con tu estrategia

¿Mayor riesgo debido a mayores requisitos de margen? Te explicamos por qué la cantidad de garantía no afecta tu riesgo al operar

Utilización de garantía: manténte al día con tu estrategia

Como resultado de las recientes medidas tomadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) a principios del mes de Agosto de 2018, se estipularon ciertas normas en relación a las cantidades máximas permitidas en los apalancamientos con los productos financieros para los clientes minoristas / particulares.

Sin embargo, dependiendo del volumen con el que hayas estado operando en el pasado, es probable que aún puedas implementar tu estrategia de trading habitual (concretamente en relación con el tamaño de cada operación). El propósito de este email es ayudarte a entender cómo lograrlo.

Las siguientes comparaciones sobre requisitos de margen en una operación antes y después de los cambios de ESMA lo ilustran con mayor claridad.

Los ejemplos están bajados en una cuenta con un saldo de 5,000€ y solo tienen fines demostrativos. Las situaciones reales del mercado pueden diferir.

 


Spain 35

Spain 35 cotiza a unos precios de 8.996/9.000. Decides comprar (largo) 5 CFDs de Spain 35 Rolling Mini a 9.000.

     
     

Antes, con un apalancamiento máximo disponible de 100:1 (o un 1%), el requerimiento de garantía era de 450€.

     

Post-ESMA el apalancamiento máximo permitido es de 10:1 (o un 10%), por lo que el requerimiento de garantía es de 4.500€.

En ambos escenarios, el tamaño de la operación (nominal) y la exposición al mercado siguen siendo los mismos. Por ejemplo, si el precio de Spain 35 se revaloriza en 10 puntos, cerrar ambas posiciones supondría el mismo beneficio (50€).


EUR/USD

EUR/USD cotiza a unos precios de 1,14993/1,15000. Decides comprar (largo) 5 lotes EUR/USD Spot Mini CFDs a 1,15000.

     
     

Antes, con un apalancamiento máximo disponible de 100:1 (o un 1%), el requerimiento de garantía era de 575€.

     

Post-ESMA el apalancamiento máximo permitido es de 30:1 (o un 3.33%), por lo que el requerimiento de garantía es de 1.917€.

En ambos escenarios, el tamaño de la operación (nominal) y la exposición al mercado siguen siendo los mismos. Por ejemplo, si el precio del EUR/USD se revaloriza en 90 puntos, cerrar ambas posiciones supondría el mismo beneficio (450€).


Brent Crude Oil

Brent Crude Oil cotiza a unos precios de 79,94/80. Decides comprar (largo) 5 Brent Crude Oil Mini CFDs a 80.
 

     
     

Antes, con un apalancamiento máximo disponible de 50:1 (o un 2%), el requerimiento de garantía era de 800$.

     

Post-ESMA el apalancamiento máximo permitido es de 10:1 (o un 10%), por lo que el requerimiento de garantía es de 4.000$.

En ambos escenarios, el tamaño de la operación (nominal) y la exposición al mercado siguen siendo los mismos. Por ejemplo, si el precio del crudo se revaloriza en $1, cerrar ambas posiciones supondría el mismo beneficio (500$).

En resumen: Post-ESMA = Mayor requerimiento de Margen pero Igual Riesgo

Como ilustramos arriba, los cambios en ESMA tienen el efecto de aumentar el requisito de garantía para abrir posiciones. Sin embargo, el riesgo en relación con el capital total disponible sigue siendo el mismo. Simplemente debes asignar más de esta garantía disponible para lograr la misma exposición de mercado que tenías antes de que los cambios de ESMA entraran en vigor.

 


Las opiniones sobre los mercados y el contenido arriba mencionado reflejan solo la opinión del autor, no la de ayondo. Este servicio es solo para fines informativos y no pretende ser consejos ni asesoramiento de inversión.